L-aħħar rapport tal-WSTS (Organizzazzjoni Dinjija tal-Istatistika tal-Kummerċ tas-Semikondutturi) ibassar li d-dħul tal-industrija tas-semikondutturi dinjija se jilħaq 552.96 biljun dollaru Amerikan fl-2021, żieda ta '25.6% sena wara sena, mir-rata ta' tkabbir mistennija ta '8.4% f' il-bidu tas-sena għal 25.6%. Madankollu, fl-2021, l-industrija tas-semikondutturi, li ilha tkanta t-triq kollha, esperjenzat ukoll it-tlugħ u l-inżul ta 'nuqqas ta' ċippa, żidiet fil-prezz tal-fornitur, u espansjonijiet ġgant tal-produzzjoni.
Ħafna nies ta 'ġewwa tal-industrija qalu f'intervista ma' reporter miċ-Ċina Business News li fl-2021, l-industrija globali taċ-ċirkwit integrat se tkompli tkun f'dilemma ta 'kapaċità ta' produzzjoni upstream insuffiċjenti u provvista downstream insuffiċjenti. Għalkemm il-kumpaniji globali tas-semikondutturi jkomplu jespandu l-produzzjoni u l-kapaċità tagħhom, għadhom mhumiex f'terminu qasir. Jaraw il-wasla tal-punt ta 'inflessjoni tal-bilanċ tal-provvista u d-domanda.
Il-qalba nieqsa ssir it-tema ewlenija
Il-& quot;nuqqas ta 'qlub" beda fit-tieni nofs tal-2020 u dam sal-2021. Saret l-akbar dilemma li qed tiffaċċja l-industrija tas-semikondutturi bħalissa.
Immexxi mill-iżvilupp ta '5G, AI (intelliġenza artifiċjali), sewqan awtonomu, u l-industrija tal-elettronika tal-konsumatur, it-tkabbir mgħaġġel tas-suq tas-semikondutturi għamel il-kapaċità globali tal-funderija dejjem fil-provvista qasira, u n-nuqqas ta' ċipep intensifikat. L-aħħar riċerka mill-aġenzija ta 'analiżi tas-suq Susquehanna Financial Group turi li ċ-ċiklu tal-kunsinna taċ-ċippa se jerġa' jiġi estiż għal 22.3 ġimgħat f'Novembru 2021. Fost dawn, il-ħin tal-kunsinna ta 'ċipep tal-ġestjoni tal-enerġija u ċipep tal-mikrokontrolluri żdied b'mod sinifikanti, u l-pressjoni tal-provvista ta' ħafna prodotti se jiġu mgħoddija lill-2022. sena.
Il-katina tal-provvista stretta ikkawżat ittri ta 'żieda fil-prezz fl-industrija tas-semikondutturi biex"titjir fuq is-sema kollha". Mill-manifattura tal-funderija upstream, manifatturi tal-ippakkjar u tal-ittestjar għal Renesas, NXP, STMicroelectronics u manifatturi oħra taċ-ċippa kollha qed joħorġu avviżi ta 'żieda fil-prezz.
In-nuqqas ta 'qlub jillimita wkoll l-iżvilupp mgħaġġel ta' l-industrija sa ċertu punt. Pereżempju, fil-qasam taċ-ċipep tat-telefon ċellulari, id-dejta tal-aġenzija tar-riċerka tas-suq Canalys turi li fit-tielet kwart tal-2021, minħabba n-nuqqas ta 'ċipep u komponenti oħra, il-fornituri ma jistgħux jissodisfaw id-domanda tal-klijenti għal tagħmir. Il-vjeġġi globali ta’ smartphone naqsu b’6%.
Apple, Samsung u manifatturi oħra tat-telefon ċellulari ma ġewx meħlusa. Il-Kap Eżekuttiv ta 'Apple Tim Cook qal bla tlaqliq li minħabba l-epidemija, in-nuqqas ta' manifatturi taċ-ċippa' provvista se tikkawża Apple biex titlef $ 6 biljun fir-raba 'kwart tas-sena fiskali 2021. Huwa stmat li Apple'telf annwali se jaqbeż 10 biljun dollaru Amerikan.
F'dan ir-rawnd ta 'nuqqas ta' qlub, l-industrija tal-karozzi ġiet affettwata b'mod partikolari. Skont rapport riċenti ta 'analiżi tas-suq mill-kumpanija ta' konsulenza AlixPartners, il-problema tan-nuqqas ta 'ċippa hija mistennija li tnaqqas il-ġarr tal-industrija globali tal-karozzi's ta' 7.7 miljun vettura fl-2021, b'telf ta 'sa 210 biljun US dollari.
L-analista ta 'TrendForce Qiao An analizzat li fl-2021, l-industrija globali tal-funderija (manifatturi responsabbli għall-manifattura taċ-ċipep) mhux biss se tiffaċċja l-problema ta' kapaċità ta 'produzzjoni insuffiċjenti, iżda wkoll id-distribuzzjoni irregolari tal-kapaċità tal-produzzjoni u r-riżorsi. Riċentement, xi prodotti terminali (bħal smartphones) se jidħlu Fiċ-ċiklu tradizzjonali barra l-istaġun, it-tnaqqis fil-momentum tad-domanda itaffu l-pressjoni urġenti fuq il-katina tal-provvista tal-manifatturi tal-marka, u fl-istess ħin, ir-ridistribuzzjoni tar-riżorsi tal-kapaċità tal-produzzjoni wassal għall-provvista oriġinali estremament qasira ta 'kategoriji ta' applikazzjoni biex tinkiseb parti mill-kapaċità tal-produzzjoni; iżda skont is-sitwazzjoni tal-provvista ta 'kull proċess, għad hemm Xi"materjali twal u qosra" (materjali twal u qosra rispettivament jirreferu għal partijiet aktar u stretti fil-provvista).
Ġganti jitħabtu biex jespandu l-produzzjoni
Taħt il-pressjoni ta 'żbilanċ bejn il-provvista u d-domanda minħabba nuqqas ta' kapaċità ta 'produzzjoni u domanda qawwija, il-kumpaniji globali tal-funderiji ma jistgħux joqogħdu kwieti u għażlu li jespandu l-produzzjoni.
L-aħħar rapport ta 'riċerka ICINSIGHTS jindika li huwa stmat li l-infiq kapitali globali tas-semikondutturi fl-2021 se jilħaq rekord ta' 152 biljun dollaru Amerikan, li minnhom madwar terz se jiġu mill-infiq kapitali tal-kumpaniji tal-funderiji.
F'dan ir-rawnd ta 'espansjoni tal-produzzjoni, il-funderiji ewlenin iġarrbu l-piż. Sa minn Marzu 2021, Intel ħabbret li se tonfoq 20 biljun dollaru Amerikan biex tibni żewġ fabbriki ta 'ċippa ġodda f'Arizona, l-Istati Uniti. Il-fabbriki l-ġodda jiffokaw prinċipalment fuq in-negozju tal-funderija u jimmanifatturaw ċipep tat-teknoloġija ARM għal manifatturi oħra.
TSMC ħabbar li se jinvesti 100 biljun dollaru Amerikan biex iżżid il-kapaċità tal-produzzjoni fit-tliet snin li ġejjin. Ta 'min jinnota li TSMC investa 12-il biljun dollaru Amerikan biex tistabbilixxi sussidjarja għal kollox f'Arizona, l-Istati Uniti. Il-kostruzzjoni bdiet. It-tagħmir huwa mistenni li jidħol fil-fabbrika fit-tieni nofs tal-2022. Il-proġett ta 'fażi 1 ta' 5nm (nanometru) bi produzzjoni ta 'kull xahar ta' 20,000 wejfer se Il-produzzjoni tal-massa se tibda fl-2024.
Minbarra l-impjant il-ġdid ta '5nm diġà kkonfermat fl-Istati Uniti u l-pjan ta' espansjoni ta '28nm tal-impjant ta' Nanjing fiċ-Ċina, TSMC qed tippjana wkoll b'mod attiv impjant ġdid ta '28nm fil-Ġappun u impjant ġdid ta' 12nm fil-Ġermanja.
Barra minn hekk, Samsung u SK Hynix, li għandhom kwartjieri ġenerali fil-Korea t'Isfel, ħabbru wkoll pjanijiet ta 'espansjoni.
Il-funderiji domestiċi mhumiex lura. Fit-2 ta 'Settembru, 2021, SMIC ħabbret l-intenzjoni tagħha li tistabbilixxi kumpanija ta' joint venture fiż-Żona ta 'Kummerċ Ħieles tal-Pilota ta' Shanghai Lingang mal-Kumitat ta 'Ġestjoni taż-Żona Pilota ta' Kummerċ Ħieles ta 'Shanghai Lingang New Area. Il-kumpanija joint venture se tippjana li tibni kapaċità ta 'produzzjoni ta' 100,000 biċċa/ Il-proġett tal-linja ta 'produzzjoni tal-funderija ta' dan ix-xahar jiffoka fuq il-provvista ta 'funderija ta' ċirkwiti integrati u servizzi tekniċi għal nodi tat-teknoloġija 28nm u 'l fuq.
Huwa rrappurtat li l-proġett jippjana li jinvesti madwar USD 8.87 biljun. Jekk SMIC diġà nediet pjanijiet ta 'espansjoni f'Beijing u Shenzhen, l-investiment totali fit-tliet proġetti huwa ekwivalenti għal madwar RMB 121.7 biljun.
Minbarra SMIC, manifatturi domestiċi bħal Silan Micro (600460.SH), China Resources Micro (688396.SH) u Wingtech (600745.SH) ħabbru wkoll pjanijiet ta 'espansjoni.
Skont l-istatistika SEMI (Assoċjazzjoni Internazzjonali tal-Industrija tas-Semikondutturi), mill-2020 sal-2024, se jkun hemm 60 fabs ġodda jew estiżi ta '12-il pulzier (pulzier). Fost dawn 60 fabs wejfer 12-il pulzier, hemm 6 fl-Ameriki, 10 fl-Ewropa/Lvant Nofsani, u 44 fl-Asja. Matul l-istess perjodu, 25 fabs tal-wejfer ta '8 pulzieri se jitpoġġew fil-produzzjoni tal-massa. Għalhekk, mill-2020 sal-2024, il-kapaċità totali ta 'wejfers ta' 12-il pulzier hija mistennija li tiżdied bi 48%, u l-kapaċità totali ta 'fabs globali ta' 8 pulzieri hija mistennija li tiżdied bi 18%.
Madankollu, in-nuqqas ta 'ċipep jista' ma jispiċċax fi żmien qasir peress li l-funderiji ewlenin jaċċelleraw l-espansjoni tal-kapaċità tagħhom.
L-analista ta 'Xintai Securities Semiconductor Wang Zhiwei qal li se tieħu madwar sentejn sa tliet snin biex il-kapaċità tal-produzzjoni l-ġdida tal-funderija tiżdied mill-istabbiliment tal-proġett, il-bidu, l-ittestjar, il-produzzjoni ta' prova għall-utilizzazzjoni tal-kapaċità. Funderiji ġodda huma soġġetti għal fatturi kumplessi bħal teknoloġija, talenti, fluss tal-proċess, eċċ. Ġġudikati mill-progress attwali, ir-rilaxx ta 'kapaċità ta' produzzjoni ġdida ta 'funderiji ewlenin se jkun l-aktar mgħaġġel sal-2022, li mhux se ttaffi l-kapaċità stretta fi żmien qasir. perjodu ta’ żmien. kundizzjoni.
TrendForce Consulting temmen ukoll li wara sentejn konsekuttivi ta '& quot;nuqqas ta' ċippa", funderiji ewlenin ħabbru li l-kapaċità ta 'produzzjoni estiża tagħhom se titnieda fl-2022, u l-kapaċità l-ġdida se tkun ikkonċentrata fi proċessi ta' 40nm u 28nm. Il-provvista ta 'ċippa estremament stretta f'dan l-istadju se titnaqqas kemmxejn. Madankollu, peress li l-punt ta 'żmien meta l-kapaċità tal-produzzjoni ġdida tikkontribwixxi għall-produzzjoni jaqa' fit-tieni nofs tal-2022, li huwa l-aqwa staġun tradizzjonali, taħt il-premessa li l-katina tal-provvista qed taħżen b'mod attiv għall-festival ta 'tmiem is-sena, il-fenomenu tal-kapaċità eżenzjoni jista 'ma jkunx ovvju. Barra minn hekk, għalkemm xi komponenti tal-proċess ta '40/28nm jistgħu jiġu meħlusa kemmxejn, il-proċessi ta' 8 pulzieri 0.1X u 12-il pulzier 1Xnm, li bħalissa huma fil-qosor, xorta jistgħu jkunu l-konġestjoni tal-katina tal-provvista tas-semikondutturi minħabba ż-żieda limitata fil-produzzjoni. Għalhekk, b'mod ġenerali, il-kapaċità tal-produzzjoni tal-funderija fl-2022 xorta se tkun f'kundizzjoni tas-suq kemmxejn stretta. Għalkemm xi partijiet huma mistennija li jiġu meħlusa, il-& quot;materjal twil u qasir" kwistjonijiet se jkomplu jħallu impatt fuq xi prodotti finali.
Jistgħu l-& quot;nuqqas tal-qalba" tittaffa fl-2022?
& quot;Fl-2022, skond il-ġudizzju tiegħi, se jkun hemm treġġigħ lura.&kwota; Il-Kap Eżekuttiv ta 'Ziguang Zhanrui Chu Qing qal ftit jiem ilu li wara kważi sena ta' nuqqas ta 'provvista għal ċipep, sat-tielet kwart tal-2022, se jidħol provvista suffiċjenti mill-istadju ta' nuqqas ta 'provvista. Stadju, u mbagħad għall-istadju ta 'provvista żejda.
Madankollu, Qiao An qal li n-nuqqas attwali ta 'qalba huwa mmexxi minn fatturi multipli, inklużi l-epidemija, il-ġeopolitika, u t-trasformazzjoni diġitali. Fl-2022, it-tliet fatturi ta 'hawn fuq xorta se jkollhom impatt u inċertezza min-naħa tad-domanda; mill-espansjoni tal-kapaċità Mill-punt di vista, skond il-firxa taż-żieda fil-kapaċità ta 'kategoriji ta' proċessi differenti, xi nuqqasijiet ta 'proċess se jkollhom iċ-ċans li jiġu meħlusa. Madankollu, prodotti bbażati fuq wejfer ta '8 pulzieri bħal PMIC u MOSFETs għandhom tkabbir relattivament limitat fi 8 pulzieri Taħt iċ-ċirkostanzi, nibża' li n-nuqqas se jkompli. Is-sitwazzjoni ta 'eżenzjoni se tvarja skond iż-żieda fil-kapaċità tal-produzzjoni ta' kull proċess. Bħalissa huwa osservat li kapaċità ta 'produzzjoni ta' 1Xnm jew 8 pulzieri bi tkabbir relattivament limitat fl-2022 se tibqa 'f'qasir, filwaqt li l-proċessi li fadal se jkollhom l-opportunità li jiksbu ċertu grad ta' eżenzjoni fit-tieni nofs tas-sena. ħoll l-irbit.
Zhao Yi, analista ewlieni tal-industrija tal-elettronika tal-Istitut tar-Riċerka tat-Titoli Qianhai tal-Lvant tal-Asja, jemmen ukoll li meta mqabbel mat-tkabbir mgħaġġel tas-suq globali tas-semikondutturi fl-2021, ir-rata tat-tkabbir hija mistennija li tonqos fl-2022, iżda se tkompli żżomm tkabbir b’żewġ ċifri sena wara sena. L-isplużjoni għolja tal-industrija'se tkompli, u ċ-ċiklu 'l isfel jista' jiġi pospost.
Zhao Yi analizzat li min-naħa waħda, min-naħa tad-domanda, iż-żieda tal-elettronika tal-karozzi, IoT (intelliġenza artifiċjali Internet tal-Oġġetti), AI u industriji oħra mexxew it-tkabbir tad-domanda taċ-ċippa. Fl-istess ħin, in-nuqqas globali ta 'qlub ikkawża lill-klijenti downstream biex ibiddlu l-istrateġiji tal-istokkjar tagħhom, u l-manifatturi tal-magni għandhom it-tendenza li joperaw bi strateġiji ta' inventarju għoli, u r-riżervi taċ-ċippa żdiedu. Min-naħa l-oħra, min-naħa tal-provvista, kapaċità ta 'produzzjoni ġdida hija mistennija li tiġi rilaxxata gradwalment fit-tieni nofs tal-2022. Il-kapaċità tal-produzzjoni ta' prodotti inklużi ċipep tal-enerġija u ċipep analogi se jibqgħu fil-qosor fl-ewwel nofs tal-2022, prezzijiet se tkompli tiżdied, u l-prosperità tal-industrija se tibqa 'għoli. . Huwa mistenni li l-provvista u d-domanda stretti tal-industrija' mhux se jiġu meħlusa qabel mill-inqas it-tielet kwart tal-2022.